OptionPundit Onderhoud: Skrywer en beleggers Jeff Augen Jeff Augen, tans 'n private belegger en skrywer, het meer as 'n dekade bestee bou van 'n unieke intellektuele eiendomsportefeulje van algoritmes en sagteware vir tegniese ontleding van afgeleide pryse. Sy werk sluit in meer as 'n miljoen lyne van rekenaar-kode weerspieël kragtige nuwe strategieë vir verhandeling gelykheid, indeks, en termynkontrakte opsies. Hy is die skrywer van die wisselvalligheid Edge in Options Trading. Die opsie Handelaars Werkboek. Trading Options by Vervaldatums. Dag Options Trading. en Bioinformatika in die Post-Genomiese Era (Addison-Wesley, 2004). Baie van sy huidige werk op 'opsie prysing is gebou op algoritmes vir die voorspelling van molekulêre strukture wat hy ontwikkel as 'n nagraadse student. Lees meer oor Jeff hier; jy mag ook wil lees lees my resensie van sy vorige boek 8220; die wisselvalligheid Edge in Options Trading 8220; . OptionPundit. Jeff, Dit is 'n plesier om jou te hê met ons. Jeff Augen. Dankie. OptionPundit. Jeff, is daar 'n belangrike boodskap wat jy wil deel met die lesers voor ons begin ons gesprek. Jeff Aguen: Voor 2007/08 finansiële krisis, markte was stabiel. Wisselvalligheid was laag, markte is saamtrekpunt. Daar was skaars 'n "flits ongelukke" en terroriste-aanvalle was die enigste groot onsekerheid. Tog het sedert 2008 markstrukture verander. Regering betrokkenheid onder verbinding van globale markte en evolusie van HFTs almal nou verander die manier waarop markte reageer op die nuus. Individue wat hulself beperk tot die gebruik van tradisionele off-the-shelf aanwysers sal altyd geld verloor om gesofistikeerde handelaars gewapen met meer kragtige instrumente. Die dae van die koop en verkoop van aandele wanneer bewegende gemiddeldes te steek of 'n ossillator bereik die een kant van 'n kanaal is verby. Verder het beleggers wat hulself te laat glo dat hulle kombinasies van hierdie aanwysers kan ontgin maak 'n groot fout. Die tye het verander. Nou program handel verantwoordelik vir byna 80% van die ambagte. Super rekenaars word gebruik en daarvolgens karakter van die ambagte het ook verander. 'N Voorbeeld van hoe markte verander het is die intraday wisselvalligheid; sedert 1990 SP ervaar intraday hoog-laag oorgange & gt; 8% net 14times, 13 van wat plaasgevind het in die afgelope 2 jaar. gesofistikeerde beleggers Vandag se geneig om hul aandag te fokus op die ontleding van subtiele statistiese verdraaiings in wisselvalligheid en die identifisering van afwykings in afgeleide pryse. OptionPundit. Jeff, as markstruktuur verander, kan die kleinhandel handelaar steeds winsgewend handel te dryf? Wat sou hy nodig het om te bly in die spel? Jeff Augen. Die ou manier van die gebruik van verskeie aanwysers bv Momentum, stogastiese, MACD is weg. Hy moet besef dat HFT se / super rekenaars enige tendense ens sal tot niet deur die tyd wat dit is selfs sigbaar vir 'n handelaar op die kaarte. Retail handelaar moet die followings - verstaan Moenie kompeteer met HFTs. Jy kan nie wen teen hulle. Dit is ongelooflik belangrik om te weet waarom die mark is om te doen wat dit doen. impak Voorbeeld Japannese Tsunami's op USD / JPY en daaropvolgende styging van die Amerikaanse aandele. Fed se aankondiging van QE2 en daaropvolgende tydren in die markte. Daar is altyd 'n plek vir "menslike intelligensie". Gebruik jou eie ontleding en handel waar daar subtiele statistiese voordeel bv Sleg betaal / Oor prysvolatiliteit Skuif-up / voed jouself te handel kompleksiteit bv wisselvalligheid arbitrage OptionPundit. Wat dink jy is die belangrikste sukses bestuurders vir die maak van geld "konsekwent" via handel opsies? Jeff Augen. Hier is wat ek dink sal 'n goeie handelaar ingestel het - maak Handel wat jy deeglik verstaan Verstaan prys gedrag Volg onderliggende dat jy verstaan Daarop voortbou nie wat jy reeds weet As jy nie kan rasionaliseer dit, moenie handel dit Menslike intelligensie is nie vervang word deur rekenaars. Bly "In-touch" en voortdurend te verbeter jou waarneming OptionPundit. Ons weet wat jou mening oor tegniese ontleding deur die boek met die titel "Trading werklikhede". Hoe kan 'n mens 'n goeie gebruik van tegniese ontleding, terwyl die handel opsies? Jeff Augen. Individue wat hulself beperk tot die gebruik van tradisionele off-the-shelf aanwysers sal altyd geld verloor om gesofistikeerde handelaars gewapen met meer kragtige instrumente. Die dae van die koop en verkoop van aandele wanneer bewegende gemiddeldes te steek of 'n ossillator bereik die een kant van 'n kanaal is verby. Verder het beleggers wat hulself te laat glo dat hulle kombinasies van hierdie aanwysers kan ontgin maak 'n groot fout. Die tye het verander. As jy dink dat die mark is in die tendens, net stip die data en hardloop 'n regressie-analise om R-Square vind. As die r-vierkante waarde is nie beduidende, dan kan jy nie sê die mark is trending. As jy wil tradisionele aanwysers gebruik, gebruik dit in kombinasie met relevante prys piek / wisselvalligheid anomalie in verskillende tydgleuwe. Vraag van OP leser. Kan Jeff wys hoe om die kode in Excel, TradeStation of TOS skryf vir sy 1 min standaardafwyking prys aanwyser van sy handel opsies te verstryking boek? Jeff Augen. Hier is die kode-
No comments:
Post a Comment